많은 주택 구매자들이 주택 가격의 20퍼센트를 다운페이먼트하지 못하면 의무적으로 사적 모기지 보험인 피엠아이에 가입해야 한다는 사실에 압박감을 느낀다. 하지만 피기백 융자라고 불리는 80-10-10 또는 80-15-5 구조의 대출 전략을 활용하면 보험료라는 자산 낭비 없이도 내 집 마련이 가능하다.

이는 1차 모기지로 주택 가치의 80퍼센트를 빌리고 2차 대출로 10퍼센트 또는 15퍼센트를 동시에 조달하여 피엠아이 가입 조건을 원천적으로 회피하는 고도의 금융 자산 포트폴리오 전략이다.

피기백 융자의 가장 큰 매력은 매달 사라지는 보험료 대신 2차 대출의 원금을 갚아나감으로써 자신의 순자산을 더 빠르게 구축할 수 있다는 점에 있다. 피엠아이는 대출 기관을 보호하기 위한 비용일 뿐 대출자의 자산 가치에는 아무런 도움이 되지 않지만 2차 대출의 상환은 직접적인 부채 감소로 이어진다.

또한 2차 대출은 대개 변동 금리이거나 이자율이 조금 더 높지만 대출 총액이 적기 때문에 전체적인 월 납입액 측면에서 피엠아이를 지불하는 일반 대출보다 유리한 경우가 많다. 주택 가치가 상승했을 때 2차 대출을 우선적으로 상환하여 이자 부담을 빠르게 제거할 수 있다는 점도 유연한 자산 관리 측면에서 큰 장점이다.

다만 이 방식은 두 개의 대출을 동시에 승인받아야 하므로 일반적인 융자보다 더 높은 신용 점수와 낮은 부채 비율 자산을 요구한다. 대출 기관은 2차 대출까지 포함한 전체 대출 비율인 티엘티브이를 엄격하게 심사하며 신청자의 소득 안정성을 중요하게 평가한다. 따라서 피기백 융자를 고려한다면 자신의 신용 등급을 최상위권으로 유지하고 재정 증빙 서류를 완벽하게 준비하는 노력이 선행되어야 한다.

일부 시장 환경에서는 2차 대출의 이자율이 피엠아이 비용보다 높을 수도 있으므로 반드시 두 방식의 총 비용을 비교 분석하는 과정이 필요하다.

결국 스마트한 융자 자산 관리는 고정관념에서 벗어나 다양한 대출 구조를 탐색하는 것에서 시작된다. 20퍼센트라는 높은 벽에 부딪혀 구매 시기를 늦추기보다 피기백 융자와 같은 대안을 통해 시장에 조기에 진입하는 것이 인플레이션 시대에 자산 가치를 지키는 길일 수 있다.

복잡해 보이는 대출 구조일수록 전문가와 함께 정밀한 시뮬레이션을 거쳐 자신에게 가장 최적화된 현금 흐름 자산을 설계하는 지혜가 필요하다.